Quand arrive l'euro numérique ? La BCE veut la loi fin 2026

La présidente de la BCE, Christine Lagarde, veut que la loi sur l'euro numérique soit adoptée « by the end of 2026 ». Elle l'a écrit le 17 octobre dans sa déclaration au CMFI, un comité du FMI, lors de l'assemblée annuelle du Fonds. Au second semestre 2027 suivra un projet pilote interne de douze mois. Selon le calendrier de la BCE, vous pourrez payer vous-même en euro numérique au plus tôt en 2029, et seulement si la loi est adoptée d'ici là.

L'euro numérique en bref

• Une loi avant fin 2026 : pour Lagarde, l'adoption cette année est la clé (« key ») d'un démarrage sans accroc. Le Conseil européen a lui aussi demandé un accord avant la fin de l'année.
• Les négociations sont en cours : le Conseil de l'UE a arrêté sa position le 19 décembre 2025, et le Parlement européen a approuvé le 9 juillet, par 416 voix contre 169, l'ouverture des négociations.
• Le pilote est interne : seuls les personnels de la BCE et de 19 banques centrales nationales y paient, avec 36 prestataires de services de paiement.
• Au plus tôt en 2029 : la BCE ne décidera qu'après l'adoption de la loi si l'euro numérique verra le jour.
• Une limite de détention sans montant : la BCE a testé des montants de 500 à 3 000 euros par personne, mais souligne qu'il ne s'agit pas d'une décision.
• Gratuit et sans intérêts : l'usage de base ne coûte rien, et il ne rapporte aucun intérêt.
• Les espèces restent un moyen de paiement ayant cours légal.

Le calendrier après le 17 octobre

Lagarde a consacré quatre phrases à l'euro numérique, dans une déclaration qui portait par ailleurs sur la croissance, l'inflation, la stabilité financière et la tokenisation. Le pilote interne de 2027 doit poser les bases d'un lancement fluide et sûr. L'adoption du règlement avant fin 2026 est, selon elle, la clé pour y parvenir. Elle n'a cité ni les stablecoins, ni les cryptos, ni le bitcoin, comme l'a aussi relevé Crypto Times.

Cette échéance ne dépend pas de la BCE. Le Parlement et le Conseil, où siègent les États membres, doivent d'abord s'accorder sur le texte. Ces négociations, auxquelles participe la Commission, s'appellent des trilogues et se tiennent depuis juillet. Il reste un peu plus de dix semaines d'ici fin 2026.

Le vote du 9 juillet portait, à strictement parler, sur l'ouverture des négociations. Les groupes PfE, ECR et ESN contestaient la décision de la commission ECON d'entamer les discussions avec le Conseil ; la plénière a soutenu la commission. En juin, nous avions anticipé ce vote. Le fonctionnement du pilote et l'identité des 36 participants sont détaillés dans nos articles de juillet et d'août.

Ce que l'euro numérique est, et n'est pas

L'euro numérique est de la monnaie de banque centrale sous forme numérique : comme un billet, c'est une créance sur l'Eurosystème, c'est-à-dire la BCE et les banques centrales nationales réunies. Les banques et les autres prestataires de services de paiement supervisés ouvrent les comptes et restent vos interlocuteurs. Selon la proposition législative, il aura cours légal, comme les espèces.

• Ni crypto ni blockchain. Il fonctionnerait sur une plateforme centrale de l'Eurosystème, et non sur un registre partagé, écrit la BCE.
• Pas programmable. Les pouvoirs publics ne pourront pas décider où, quand ni pour quoi vous le dépensez.
• Pas un produit d'épargne. Il ne rapportera pas d'intérêts et le montant que vous pourrez détenir sera plafonné.

La BCE estime le coût pour l'Eurosystème à 1,3 milliard d'euros pour le développement, puis à environ 320 millions d'euros par an à partir de l'émission, financés par les revenus que les banques centrales tirent de l'émission de monnaie.

Euro numérique, EURC et bitcoin comparés

Un stablecoin en euro comme l'EURC est lui aussi numérique et vaut lui aussi 1 euro. La différence tient à celui qui s'en porte garant.

Aujourd'hui, seuls les pièces et billets en euros ont cours légal, écrit la Commission. Selon la BCE, les stablecoins sont émis par des entreprises privées, sans garantie d'une banque centrale ; leur valeur dépend de la manière dont l'émetteur gère ses réserves. Derrière le bitcoin, toujours selon la BCE, il n'y a aucune institution, et son cours peut fortement varier.

Pour les utilisateurs de cryptos, un point de la position du Parlement retient l'attention : les entreprises crypto agréées pourraient elles aussi proposer l'euro numérique, aux côtés des banques, des établissements de monnaie électronique et des bureaux de poste. Le fonctionnement des stablecoins est expliqué dans qu'est-ce qu'un stablecoin.

Qu'est-ce que cela change pour vous, utilisateur européen ?

Quand. Pas en 2027 : le pilote est réservé aux personnels des banques centrales et à des commerces qu'elles sélectionnent, comme des restaurants d'entreprise et des boutiques en ligne. Même si votre banque ou votre prestataire de paiement figure parmi les 36, comme Adyen, Deutsche Bank, BPCE, Cecabank ou Caixa Geral de Depósitos, vous ne pourrez pas y participer. La BCE vise 2029. Le Parlement veut au moins 24 mois de mise en œuvre après l'adoption, pour que banques, prestataires et utilisateurs puissent se préparer.

Obligatoire ? Pas pour vous, dans la proposition de la Commission : vous ne l'obtenez que sur demande et personne n'est tenu de le détenir ni de l'utiliser. Dans la position du Parlement, la plupart des commerces devront en revanche l'accepter. Les indépendants ainsi que les petites et microentreprises qui n'acceptent aucun autre paiement numérique en sont exemptés.

La limite de détention. Aucun montant n'est fixé. À la demande du Parlement, la BCE a testé des limites de 500 à 3 000 euros sur les bilans de 2 025 banques. Le 6 octobre, Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE, a qualifié ces chiffres d'illustratifs et précisé qu'il ne s'agissait pas d'une décision. Le Conseil veut que la BCE fixe la limite dans le respect d'un plafond défini par le Conseil. Le Parlement veut que la Commission fixe le plafond sur avis de la BCE, le Parlement gardant un plein droit de regard. Si vous associez un compte bancaire, ce que vous recevez au-delà de la limite y est automatiquement versé, et si vous payez plus que votre solde, la différence y est prélevée.

Hors ligne. Vous chargez d'abord de l'argent sur votre téléphone ou votre carte, puis vous payez sans internet en rapprochant deux appareils. L'inconvénient : si vous perdez l'appareil, vous perdez cet argent, sans remboursement, écrit le Parlement. Dans la proposition de la Commission, l'argent hors ligne est soumis à des limites distinctes.

Vie privée. Hors ligne, seuls vous et le bénéficiaire connaissez les détails. En ligne, l'Eurosystème ne peut pas relier directement les paiements à votre personne, affirme la BCE. Votre banque peut en revanche vous identifier et voit ce qui est nécessaire au paiement et aux contrôles anti-blanchiment, comme aujourd'hui. L'euro numérique en ligne n'est donc pas anonyme.

Coûts. L'usage de base sera gratuit, par exemple ouvrir un compte et payer ; le Conseil y inclut aussi les transferts dans les deux sens avec votre compte courant dans la même banque. Les services supplémentaires pourront être payants. Les commerçants versent à leur banque une commission plafonnée ; selon le Parlement, le paiement hors ligne sera entièrement gratuit.

Espèces. Elles gardent cours légal. Le Conseil veut qu'en principe les commerces ne puissent plus refuser les espèces, avec des exceptions, notamment pour les achats en ligne. Le Parlement veut interdire les panneaux « no cash ».

Pays par pays. Les Pays-Bas, la Belgique, l'Allemagne, la France, l'Espagne et le Portugal ont l'euro, et leurs banques centrales participent au pilote. La Pologne a le złoty. Pour les pays hors zone euro, un texte distinct est sur la table pour permettre à leurs banques de proposer l'euro numérique ; le Conseil et le Parlement ont chacun arrêté une position à son sujet. Selon le Parlement, la Pologne devrait désigner une autorité chargée de surveiller les effets sur sa propre monnaie.

Ce qui n'est pas encore fixé

• La loi elle-même. Fin 2026 est un objectif. Au 19 octobre, nous n'avons trouvé aucune annonce d'accord.
• La limite de détention. Aucun montant, et le Conseil et le Parlement divergent sur qui doit le fixer. Des montants de 500 à 3 000 euros circulent dans la presse : ce sont les simulations de la BCE, pas une proposition.
• Les rémunérations. La manière dont les banques seront rémunérées pour distribuer l'euro numérique est encore à l'étude, selon Cipollone. Elle déterminera aussi ce que paient les commerçants.
• 2029. La BCE veut être prête à cette date, à condition que la loi soit adoptée fin 2026. On ignore comment les 24 mois de mise en œuvre voulus par le Parlement s'y articulent.
• Les espèces. Les exceptions à l'obligation d'accepter les espèces ne sont pas encore arrêtées.

Cet article ne constitue pas un conseil en investissement ni un conseil juridique. Les règles de l'euro numérique ne sont pas encore fixées. Les cryptos peuvent perdre fortement de leur valeur et vous pouvez perdre la totalité de votre mise.

Questions fréquentes

Quand arrive l'euro numérique ?

Au plus tôt en 2029, si la loi est adoptée fin 2026. Le pilote de 2027 est réservé aux personnels des banques centrales.

L'euro numérique sera-t-il obligatoire ?

Pas pour les consommateurs : dans la proposition de la Commission, vous ne l'obtenez que sur demande. La plupart des commerces devraient en revanche l'accepter.

L'euro numérique va-t-il faire disparaître les espèces ?

Non. Les espèces gardent cours légal, et le Conseil comme le Parlement veulent limiter les refus de paiement en espèces.

Combien d'euros numériques pourrez-vous détenir ?

Ce n'est pas encore fixé. La BCE a testé des montants de 500 à 3 000 euros par personne, mais il ne s'agit pas d'une décision.

L'euro numérique est-il un stablecoin ou une crypto ?

Non. C'est de la monnaie de banque centrale. Un stablecoin comme l'EURC provient d'un émetteur privé, et le bitcoin n'a pas d'émetteur.

Sources

Consulté le 19 octobre 2026.

• BCE : déclaration de Lagarde au CMFI, 17 octobre 2026.
• Parlement européen : vote du 9 juillet 2026 et position de la commission ECON, 23 juin 2026.
• Conseil de l'UE : position, 19 décembre 2025.
• BCE : discours de Piero Cipollone, 6 octobre 2026 ; questions fréquentes, mises à jour le 17 août 2026 ; communiqué sur le pilote, 14 juillet 2026, avec la liste des participants.
• Commission européenne : questions et réponses, 28 juin 2023.
• Règlement MiCA, articles 49 et 50.
• Circle : EURC, circulation au 15 octobre 2026.
• Bitcoin.org : questions fréquentes.
• Crypto Times, 17 octobre 2026.
• CryptoTicker, 15 septembre 2026.