Prop firm : arnaque ou fiable ? Pourquoi la plupart des traders échouent et comment les prop firms gagnent de l'argent

Tradez-vous avec de l'argent réel ?

Jamais pendant l'évaluation : c'est un environnement simulé. Sur le compte financé obtenu après la réussite, les prop firms sont moins claires. La FSMA écrit que le consommateur ne trade jamais réellement : il joue sur un compte démo, et la société décide elle-même des transactions qu'elle copie.

Sur ce point, les textes de Kraken ne disent pas la même chose. Sa page produit parle d'un portefeuille financé pouvant atteindre 200 000 dollars de capital de Kraken. Ses conditions pour l'EEE (partie S) indiquent que tous les ordres, pendant l'évaluation comme pendant la phase financée, sont simulés, avec de l'argent virtuel, et que Payward Oceanic s'appuie sur ces signaux pour décider d'y donner suite ou non de son côté. Votre part des gains, elle, vous est réellement versée.

Combien de traders réussissent ?

Peu de prop firms publient un taux de réussite, et celles qui le font ne comptent pas toujours la même chose. Chez Topstep, 16,8 % des tentatives ont réussi, mais 51,8 % des participants ont obtenu au moins une fois un compte financé : beaucoup s'y reprennent à plusieurs fois. Par ailleurs, réussir ne veut pas dire être payé.

FTMO et The5ers ne publient pas leur propre taux. Kraken non plus : il se contente d'écrire que la plupart des candidats échouent à leur première tentative.

Pourquoi la plupart des traders échouent

Tout tient au rapport entre l'objectif de gain et la limite de perte. Chez Kraken Prop, votre compte doit progresser de 9 à 12 %, alors que vous ne pouvez pas descendre de plus de 3 à 6 % sous votre solde de départ, ni perdre plus de 3 % en une journée. Avec la formule Advanced, la limite de perte globale est la même que la limite journalière : 3 %. Une seule mauvaise journée suffit alors.

Kraken n'impose pas de limite de temps, mais la limite de perte globale ne remonte pas avec vos gains. Chaque nouvelle tentative est un nouvel achat. Le calculateur de notre page explicative vous montre, pour chaque formule, à quel point la marge est étroite et ce que coûtent trois ou cinq tentatives.

Comment les prop firms gagnent de l'argent

Aucune prop firm ne publie la répartition de ses revenus entre évaluations et partage des gains. Les régulateurs sont en revanche clairs sur l'origine de l'argent : la FSMA écrit que les consommateurs doivent souvent acheter plusieurs tests coûteux, et que c'est de là que les prop firms tirent leurs revenus. Chez Ufunded, selon l'AFM, la société gagnait de l'argent lorsque ses clients perdaient.

Certaines prop firms reversent pourtant beaucoup. Selon Trade Informer, FTMO a reversé aux traders environ 55 % de son chiffre d'affaires en 2024 (chiffre d'affaires de 322,8 millions de dollars, bénéfice net de 90,8 millions). Nous n'avons pas consulté ces comptes nous-mêmes. La FSMA et les conditions de Kraken évoquent une autre possibilité : la société peut copier elle-même les ordres simulés des traders.

Les prop firms paient-elles vraiment ?

Certaines, oui, mais peu de traders en bénéficient. Dans l'échantillon de FPFX, 7 % des traders ont reçu au moins un paiement, pour un montant moyen de 4 % de la taille du compte. Chez Topstep, un tiers des participants financés ont été payés.

Chez Kraken Prop, vous demandez un paiement depuis votre compte financé, sans position ni ordre ouvert. Kraken indique traiter la demande généralement en moins de 12 heures, et au plus tard sous 24 heures ; le paiement est versé en dollars ou en USDG sur votre compte Kraken. Kraken ne mentionne ni montant minimum ni nombre maximal de paiements par période.

Kraken Prop passé au même crible

Les questions à poser à toute prop firm, avec les réponses tirées des pages et des conditions de Kraken :

• Qui l'exploite ? Pour l'évaluation, Breakout Trading Group, LLC ; pour le compte financé, Payward Oceanic Ltd, aux îles Vierges britanniques. Kraken lui-même n'est partie à aucun des deux.
• Réglementé ? Pas selon Kraken : Kraken qualifie Kraken Prop de service non réglementé, hors de son agrément MiCA.
• Frais remboursés ? Non, pas une fois le trading commencé, même si vous réussissez. Une évaluation coûte de 20 à 1 090 dollars.
• Taux de réussite publié ? Non.
• Règles : pas de limite de temps ni de règle de consistance ; perte journalière de 3 %, perte globale de 3 à 6 %.
• Paiement : sur demande, traité selon Kraken sous 24 heures au plus tard.
• Non disponible au Royaume-Uni, au Canada et en Inde.