Amende Coinbase Irlande : vos fonds sont-ils en sécurité ?

La banque centrale d'Irlande (Central Bank of Ireland) a annoncé le 22 octobre 2026 qu'elle infligeait à Coinbase Ireland Limited un blâme et une amende de 3 252 618 euros. L'entité devait conserver les fonds des clients sur un compte bancaire distinct, ce qu'elle n'a pas toujours fait entre le 1er novembre 2020 et le 19 août 2025. L'amende ne sera exécutoire qu'une fois confirmée par la Haute Cour (High Court). Coinbase affirme qu'aucun client n'a perdu d'argent et que personne n'a jamais été empêché d'accéder à ses fonds.

Amende Coinbase Ireland en bref

• 3 252 618 euros : le montant de l'amende après une réduction de 30 % pour règlement amiable sur 4 646 597 euros. À cela s'ajoute un blâme.
• Qui : Coinbase Ireland Limited, un établissement de monnaie électronique (e-money) irlandais en activité depuis le 1er novembre 2020. Ce n'est pas l'entité qui conserve vos cryptos.
• Quoi : les fonds des clients ont été mélangés avec ceux d'autres sociétés Coinbase, le compte de ségrégation était insuffisamment approvisionné certains jours, et des modifications de l'approche n'ont pas été notifiées.
• Quelle ampleur : le plus gros déficit sur une journée a atteint 3,4 millions d'euros en 2023 et 5,2 millions d'euros en 2024. En moyenne, il représentait 0,54 % des sommes à conserver.
• Conséquence pour les clients : la banque centrale écrit qu'en cas de faillite, les clients auraient pu ne pas récupérer rapidement et intégralement leurs fonds. Rien n'indique que des clients aient réellement subi un préjudice.
• Pas encore définitif : les sanctions ne s'appliquent qu'après confirmation par la Haute Cour.

Ce que constate la banque centrale d'Irlande

Coinbase Ireland est un établissement de monnaie électronique, agréé par la banque centrale d'Irlande en octobre 2019. L'entité émet de la monnaie électronique en échange de monnaie ordinaire. Avec cette monnaie électronique, les clients achètent des cryptos sur la plateforme de trading du groupe, par l'intermédiaire d'autres sociétés Coinbase. Le service est proposé dans tout l'Espace économique européen (EEE).

Un établissement de monnaie électronique doit séparer chaque jour l'argent de ses clients de ses propres fonds. Cet argent est alors déposé sur un compte distinct auprès d'une banque. Ainsi, les fonds des clients restent protégés si l'établissement lui-même fait faillite. La banque centrale relève quatre problèmes :

Le déficit vient d'erreurs dans les systèmes avec lesquels Coinbase Ireland calculait chaque jour le montant à conserver. L'obligation s'élevait en moyenne à 323 millions d'euros en 2023 et à 470 millions d'euros en 2024. Le plus gros déficit sur une seule journée, 5,2 millions d'euros en 2024, représente environ 1,1 % de 470 millions. Un calcul approximatif : 0,54 % de ces moyennes donne environ 1,7 million d'euros en 2023 et 2,5 millions d'euros en 2024. La notification ne cite pas elle-même ces montants.

Le déficit a été découvert fin juin 2024 et, selon la notification, comblé immédiatement. Le problème sous-jacent a été corrigé en octobre 2024 ; les montants non pris en compte ont été régularisés le même mois.

Externalisation et obligation de notification

Outre les fonds des clients, la banque centrale critique la gouvernance. Pendant plus de quatre ans, Coinbase Ireland a confié la surveillance des fonds des clients à une société américaine du groupe, sans disposer en Irlande d'un contrôle et d'une expertise suffisants. La banque lui avait déjà demandé de s'améliorer, dans des courriers adressés à tous les établissements de monnaie électronique (9 décembre 2021 et 20 janvier 2023) et dans des courriers adressés à Coinbase Ireland elle-même (14 juillet 2022 et 27 mars 2023). Ce n'est qu'en décembre 2024, après une inspection ouverte en mai 2024, qu'un responsable désigné pour les fonds des clients a été nommé.

S'y ajoute un second point : Coinbase Ireland n'a pas notifié les changements dans la conservation des fonds, ou pas à temps. Ainsi, les dépôts en dollars devaient d'abord passer par des comptes aux États-Unis, et une trentaine de clients professionnels ont été dirigés vers un compte américain de Coinbase Inc. Cela ne figurait pas dans le plan sur lequel reposait l'agrément. Le 12 mars 2023, Signature Bank a fait faillite ; selon la notification, cela n'a pas entraîné de perte de fonds des clients de Coinbase Ireland. La banque qualifie l'absence de notification de ces modifications de « completely unacceptable ». Selon elle, il s'agit de sa 164e décision en matière d'exécution, et le total de toutes ses amendes dépasse 432 millions d'euros.

Ce que dit Coinbase

Selon CoinDesk (22 octobre), Coinbase écrit : « No customer suffered any financial loss as a result of these matters, and no customer was ever unable to access their funds. » Toujours selon cette source, Coinbase reconnaît avoir dirigé trente clients vers un autre compte après la chute de Silvergate en 2023, et que leurs fonds y étaient regroupés avec ceux de clients d'une autre société Coinbase. La notification indique elle-même : « no evidence of actual consumer detriment » (aucun élément montrant que des clients ont réellement subi un préjudice), en précisant que des clients auraient pu subir un préjudice si Coinbase Ireland avait fait faillite pendant cette période.

De quelle entité Coinbase s'agit-il ?

Il s'agit de l'entité de monnaie électronique, pas de celle qui conserve les cryptos. Les enregistrements irlandais de Coinbase pour les services sur cryptoactifs ont expiré le 31 décembre 2025. Le groupe a transféré ces activités à une entité luxembourgeoise titulaire d'un agrément MiCA. D'après le registre de l'autorité européenne ESMA (état au 16 octobre 2026), il s'agit de Coinbase Luxembourg S.A., agréée par l'autorité de surveillance luxembourgeoise, la CSSF, depuis le 20 juin 2025. La banque centrale d'Irlande écrit que le groupe n'exploite plus de prestataire de services sur cryptoactifs depuis l'Irlande. Ce que cet article ne peut pas dire : quelle entité détient votre solde en euros chez Coinbase. La notification ne précise pas comment l'entité luxembourgeoise et l'établissement de monnaie électronique irlandais coopèrent. Pour comprendre le fonctionnement du registre MiCA et pourquoi une notification n'est pas un agrément, lisez notre article sur agrément ou notification. Tous les prestataires agréés figurent dans notre registre des agréments MiCA.

Qu'est-ce que cela change pour vous, investisseur européen ?

Vous avez un solde en euros chez Coinbase. La banque centrale écrit que rien n'indique que des clients aient réellement subi un préjudice, et Coinbase dit la même chose. Le risque qu'elle décrit est qu'une faillite pendant la période concernée aurait pu entraîner des pertes. Selon la notification, les défaillances constatées ont été corrigées ; la dernière (les 33 clients ayant accès au compte de Coinbase UK) a été réglée le 19 août 2025.

Vous laissez des euros sur la plateforme. L'amende montre que le contrôle sur le papier et la pratique peuvent diverger pendant un temps. Si vous ne voulez pas que vos euros y restent longtemps, vous pouvez les renvoyer vers votre propre banque. C'est un choix, pas un conseil.

Vous laissez des cryptos sur la plateforme. Cette décision porte sur la monnaie électronique en euros, pas sur les cryptos elles-mêmes. Si vous voulez garder vos cryptos hors de toute plateforme, notre guide pour choisir un wallet présente les options et ce dont vous devenez alors vous-même responsable.

Vous avez encore une démarche à faire avant le 30 octobre. Cela n'a rien à voir avec cette amende : ce jour-là, Coinbase convertit les soldes restants d'USDT et d'autres stablecoins en USDC. Ce que vous pouvez faire, vous le lirez dans notre article sur la conversion des USDT chez Coinbase.

Par pays. L'amende émane de la banque centrale d'Irlande et vise l'entité irlandaise. Une règle aux Pays-Bas, en Belgique, en Allemagne, en France, en Espagne, au Portugal ou en Pologne n'en est pas modifiée, pour autant que nous puissions le voir dans les documents.

Ce qui n'est pas encore tranché

• La confirmation par la Haute Cour. Les sanctions ne s'appliquent qu'à ce moment-là. La Haute Cour confirme, sauf si elle juge la sanction « manifestly disproportionate ». La date n'est pas indiquée dans les documents.
• Qui est exactement touché. Le déficit est avéré. La notification ne dit pas combien de clients ont été exposés à un risque de ce fait, ni de quels pays.
• Quelle entité détient votre solde en euros. La notification désigne Coinbase Ireland comme établissement de monnaie électronique pour l'EEE. Nous n'avons pas pu vérifier auprès de Coinbase si c'est encore le cas pour tous les pays.
• L'écart entre les sources. Les communiqués de presse citent parfois une autre période (2020 à 2025) que la notification (du 1er novembre 2020 au 19 août 2025). Cet article suit la notification.
• Ce que Coinbase en dit par ailleurs. Nous citons Coinbase via CoinDesk ; nous n'avons pas consulté de déclaration propre de Coinbase.

Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les cryptos peuvent perdre fortement de la valeur et vous pouvez perdre toute votre mise.

Questions fréquentes

Mon argent est-il en sécurité chez Coinbase après cette amende ?

La banque centrale ne voit aucun élément indiquant que des clients aient réellement subi un préjudice. Elle constate que l'argent n'a pas toujours été correctement séparé et qu'en cas de faillite, cela aurait pu poser problème. Coinbase affirme que personne n'a subi de préjudice ni été privé d'accès à ses fonds.

À combien s'élève l'amende de Coinbase en Irlande ?

3 252 618 euros, après une réduction de 30 % pour règlement amiable sur 4 646 597 euros, plus un blâme. La Haute Cour doit encore confirmer les sanctions.

L'amende concerne-t-elle mes cryptos ou mes euros ?

Vos euros : l'entité est un établissement de monnaie électronique. D'après le registre de l'ESMA, les services sur cryptoactifs de Coinbase en Europe relèvent de Coinbase Luxembourg S.A., agréée par la CSSF.

Qu'est-ce qu'un établissement de monnaie électronique, et qu'est-ce que la safeguarding ?

Un établissement de monnaie électronique émet de la monnaie électronique en échange de monnaie ordinaire. La safeguarding est l'obligation de conserver cet argent chaque jour sur un compte bancaire distinct, séparé de ses propres fonds.

Sources

Consulté le 25 octobre 2026.

• Central Bank of Ireland : communiqué de presse « The Central Bank takes enforcement action against Coinbase Ireland », 22 octobre 2026.
• Central Bank of Ireland : Settlement Notice adressée à Coinbase Ireland Limited, 21 octobre 2026, points 1 à 8, 17 à 27, 31 à 48 et la note sur les définitions.
• CoinDesk, 22 octobre 2026 : déclaration de Coinbase.
• ESMA : registre MiCA provisoire, registre des CASP, état au 16 octobre 2026, ligne Coinbase Luxembourg S.A.