Ist Prop Trading seriös? Warum die meisten scheitern und wie Prop-Firmen Geld verdienen

Handelst du mit echtem Geld?

Während der Evaluierung nie: Das ist eine simulierte Umgebung. Was das finanzierte Konto nach dem Bestehen angeht, äußern sich Prop-Firmen weniger klar. Die FSMA schreibt, dass der Verbraucher nie wirklich handelt, sondern auf einem Demokonto spielt, bei dem das Unternehmen selbst entscheidet, welche Transaktionen es kopiert.

Krakens eigene Texte sagen hier nicht dasselbe. Die Produktseite spricht von einer finanzierten Wallet mit bis zu 200.000 Dollar Kapital von Kraken. In den EWR-Bedingungen (Teil S) steht dagegen, dass alle Orders in der Evaluierung und in der finanzierten Phase mit virtuellem Geld simuliert werden und dass Payward Oceanic diese Signale nutzt, um zu entscheiden, ob es selbst etwas damit anfängt. Deinen Gewinnanteil bekommst du aber tatsächlich ausgezahlt.

Wie viele Trader bestehen?

Nur wenige Prop-Firmen veröffentlichen eine Erfolgsquote, und wer es tut, zählt nicht immer dasselbe. Bei Topstep wurden 16,8 % der Versuche bestanden, aber 51,8 % der Teilnehmer erreichten irgendwann ein finanziertes Konto: Viele versuchen es mehrmals. Bestehen heißt außerdem nicht, dass du auch eine Auszahlung bekommst.

FTMO und The5ers veröffentlichen keine eigene Quote. Kraken auch nicht: Dort heißt es nur, dass die meisten Bewerber den ersten Versuch nicht bestehen.

Warum die meisten scheitern

Das liegt am Verhältnis zwischen Gewinnziel und Verlustgrenze. Bei Kraken Prop muss dein Konto um 9 bis 12 % wachsen, während es höchstens 3 bis 6 % unter das Startkapital fallen darf und an einem Tag nicht mehr als 3 %. Beim Advanced-Plan ist die Gesamtgrenze so groß wie die eines einzigen Tages: 3 %. Dann reicht ein einziger schlechter Tag.

Ein Zeitlimit gibt es bei Kraken nicht, aber die Grenze wandert nicht mit, wenn du Gewinn machst. Jeder neue Versuch ist ein neuer Kauf. Mit dem Rechner auf unserer Prop-Trading-Seite siehst du für jeden Plan, wie schmal der Spielraum ist und was drei oder fünf Versuche kosten.

Wie Prop-Firmen Geld verdienen

Wie sich die Einnahmen auf Evaluierungen und Gewinnbeteiligung verteilen, veröffentlicht keine einzige Prop Firm. Die Aufsichtsbehörden sagen aber klar, woher das Geld kommt: Die FSMA schreibt, dass Verbraucher oft mehrere teure Tests kaufen müssen und dass Prop-Firmen genau daran verdienen. Ufunded verdiente laut AFM immer dann, wenn Kunden Verluste machten.

Es gibt auch Prop-Firmen, die viel auszahlen. FTMO zahlte 2024 laut Trade Informer etwa 55 % des Umsatzes an Trader aus (Umsatz 322,8 Millionen Dollar, Nettogewinn 90,8 Millionen). Den Jahresabschluss selbst haben wir nicht eingesehen. Die FSMA und Krakens Bedingungen weisen auf eine weitere Möglichkeit hin: Die Firma kann die simulierten Orders der Trader selbst kopieren.

Zahlen Prop-Firmen wirklich aus?

Manche ja, aber nur an wenige. In der FPFX-Auswertung erhielten 7 % aller Trader überhaupt eine Auszahlung, im Schnitt 4 % der Kontogröße. Bei Topstep bekam ein Drittel der finanzierten Teilnehmer etwas ausgezahlt.

Bei Kraken Prop beantragst du die Auszahlung aus deinem finanzierten Konto; offene Positionen oder Orders darf es dabei nicht geben. Laut Kraken wird der Antrag meist innerhalb von 12 Stunden geprüft, spätestens innerhalb von 24 Stunden; ausgezahlt wird in USD oder USDG auf dein Kraken-Konto. Einen Mindestbetrag oder eine Höchstzahl an Auszahlungen pro Zeitraum nennt Kraken nicht.

Kraken Prop, an denselben Fragen gemessen

Dieselben Fragen, die du jeder Prop Firm stellen solltest, beantwortet mit Krakens eigenen Seiten und Bedingungen:

• Wer betreibt das Angebot? Die Evaluierung: Breakout Trading Group, LLC; das finanzierte Konto: Payward Oceanic Ltd auf den Britischen Jungferninseln. Kraken selbst ist keine Vertragspartei.
• Unter Aufsicht? Laut Kraken nicht: Kraken nennt Kraken Prop einen nicht regulierten Dienst, der nicht unter seine MiCA-Zulassung fällt.
• Bekommst du die Kosten zurück? Nein, nicht mehr, sobald du zu handeln beginnst, auch nicht, wenn du bestehst. Eine Evaluierung kostet 20 bis 1.090 Dollar.
• Erfolgsquote veröffentlicht? Nein.
• Regeln: kein Zeitlimit und keine Konsistenzregel; Tagesverlust 3 %, insgesamt 3 bis 6 %.
• Auszahlung: auf Antrag; laut Kraken wird sie spätestens innerhalb von 24 Stunden geprüft.
• Nicht verfügbar im Vereinigten Königreich, in Kanada und in Indien; in Deutschland ist Kraken Prop verfügbar.